鹏华沪深 300 指数增强型证券投资基金     基金解决东谈主：鹏华基金解决有限公司     基金托管东谈主：招商银行股份有限公司     说明送出日历：2025 年 7 月 18 日                                            鹏华沪深 300 指数增强 2025 年第 2 季度说明                            §1 紧迫领导   基金解决东谈主的董事会、董事保证本说明所载尊府不存在造作纪录、误导性述说或要紧遗漏， 并对其内容竟然凿性、准确性和完好意思性承担个别及连带的法律包袱。   基金托管东谈主招商银行股份有限公司根据本基金合同章程，于 2025 年 07 月 17 日复核了本说明 中的财务目标、净值发达和投资组合说明等内容，保证复核内容不存在造作纪录、误导性述说或 者要紧遗漏。   基金解决东谈主情愿以西宾信用、勤苦尽职的原则解决和诈欺基金财富，但不保证基金一定盈利。   基金的过往事迹并不代表其将来发达。投资有风险，投资者在作出投资有规画前应仔细阅读本 基金的招募说明书过火更新。   本说明中财务尊府未经审计。   本说明期自 2025 年 04 月 01 日起至 2025 年 06 月 30 日止。                         §2 基金家具随机  基金简称                      鹏华沪深 300 指数增强  基金主代码                     005870  基金运作模式                    契约型绽放式  基金合同顺利日                   2018 年 5 月 25 日  说明期末基金份额总和                1,826,319,386.06 份  投资场所                      本基金为股票指数增强型基金，在致力于对沪深 300 指                            数进行灵验追踪的基础上，通过数目化的方法进行积                            极的指数组合解决与风险箝制，力求齐全卓著标的指                            数的事迹发达，谋求基金财富的永久升值。  投资策略                      1、股票投资策略                            本基金为指数增强型基金，以沪深 300 指数为标的                            指数，基金股票投资方面将主要接收指数增强量化投                            资策略，在严格箝制追踪舛讹的基础上，致力于获取超                            越标的指数的逾额收益。                            指数增强量化投资策略主要模仿国表里锻练的组合投                            资策略，在对标的指数成份股过火他股票基本面的深                            入预计的基础上，诈欺多因子量化选股模子构建投资                            组合，同期优化组合交游并严格箝制组合风险，致力于                            齐全逾额收益。                            （1）多因子量化选股模子                            本基金将以多因子量化选股模子构建股票组合。多因                            子模子针对个股构建价值、质料、动量、成长、一致                            预期等因子，通过量化方法处理因子与个股逾额讨教                             第 2 页 共 16 页                鹏华沪深 300 指数增强 2025 年第 2 季度说明 之间的特征关系，挑选出具有基本面逻辑支握和统计 预料灵验的因子组合，进而得出具有踏实逾额讨教的 股票组合。本基金对因子的灵验性进行握续的追踪， 分析其变化国法，基金司理根据阛阓景色勾通因子变 化趋势，对模子使用的因子结构进行径态融合。 （2）风险箝制与融合 本基金为指数增强型基金。在追求逾额收益的同期， 需要箝制追踪偏离过大的风险。基金将根据投资组合 相对标的指数的泄露度等因素的分析，对组合追踪效 果进行预估，实时融合投资组合，致力于将追踪舛讹控 制在场所边界内。 本基金的风险箝制场所是追求日均追踪偏离度的十足 值不进步 0.5%，年追踪舛讹不进步 7.75%。 （3）投资组合优化模子 本基金将详尽接洽预期讨教、风险及交游成本进行投 资组合优化。选股边界以标的指数成份股为主，也包 括非成份股中与成份股相关性强，流动性好，基本面 信息足够的股票。 （4）存托字据投资策略 本基金将根据本基金的投资场所和股票投资策略，基 于对基础证券投资价值的长远预计判断，进行存托凭 证的投资。 本基金债券投资将选定久期策略、收益率弧线策略、 骑乘策略、息差策略、个券选拔策略、信用策略等积 极投资策略，从上至下地解决组合的久期，活泼地调 整组合的券种搭配，同期精选个券，以增强组合的握 有期收益。 本基金通过对权证标的证券基本面的预计，并勾通权 证订价模子及价值挖掘策略、价差策略、双向权证策 略等寻求权证的合理估值水平，追求踏实确当期收 益。 本基金将根据风险解决的原则，以套期保值为场所， 选拔流动性好、交游活跃的股指期货合约，充分接洽 股指期货的风险收益特征，通过多头或空头的套期保 值策略，以改善投资组合的投资效率，齐全股票组合 的逾额收益。 本基金将详尽诈欺策略财富成立和战术财富成立进行 财富支握证券的投资组合解决，并根据信用风险、利 率风险和流动性风险变化积极融合投资策略，严格遵 称职律国法和基金合同的商定，在保证本金安全和基 金财富流动性的基础上获取踏实收益。 第 3 页 共 16 页                                         鹏华沪深 300 指数增强 2025 年第 2 季度说明  事迹比拟基准                 沪深 300 指数收益率×95%＋1.5%（指年收益率，评价                         时如时代折算）  风险收益特征                 本基金属于股票指数增强型基金，其预期的风险和收                         益高于货币阛阓基金、债券型基金、搀杂型基金，属                         于证券投资基金中较高预期风险、较高预期收益的品                         种。  基金解决东谈主                  鹏华基金解决有限公司  基金托管东谈主                  招商银行股份有限公司                         鹏华沪深 300 指数 鹏华沪深 300 指数 鹏华沪深 300 指数  下属分级基金的基金简称                            增强 A        增强 C        增强 I  下属分级基金的交游代码                005870           016690           022824  说明期末下属分级基金的份额总和                                            91,955.33 份                                份               份  下属分级基金的风险收益特征          风险收益特征同上 风险收益特征同上 风险收益特征同上                §3 主要财务目标和基金净值发达                                                             单元：东谈主民币元 主要财务目标                说明期（2025 年 4 月 1 日-2025 年 6 月 30 日）                鹏华沪深 300 指数增强 鹏华沪深 300 指数增强 鹏华沪深 300 指数增                      A             C           强I 利润 注：1.本期已齐全收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关用度和信用减值去世后的余额，本期利润为本期已齐全收益加上本期公允价值变动收益等 未齐全收益。 回费、基金转换费等）          ，计入用度后骨子收益水平要低于所列数字。                     鹏华沪深 300 指数增强 A  阶段      净值增长率① 净值增长率    事迹比拟基       事迹比拟基            ①－③        ②－④                         第 4 页 共 16 页                                              鹏华沪深 300 指数增强 2025 年第 2 季度说明                     标准差②      准收益率③        准收益率标                                              准差④ 以前三个月       3.40%     1.14%        1.59%       1.04%     1.81%     0.10% 以前六个月       3.63%     1.01%        0.81%       0.97%     2.82%     0.04% 以前一年       13.25%     1.26%       14.81%       1.32%     -1.56%    -0.06% 以前三年       -4.46%     0.98%       -7.40%       1.05%     2.94%     -0.07% 以前五年       25.35%     1.08%        2.59%       1.12%     22.76%    -0.04% 自基金合同 顺利起于今                        鹏华沪深 300 指数增强 C                                            事迹比拟基                     净值增长率     事迹比拟基   阶段    净值增长率①                             准收益率标       ①－③        ②－④                     标准差②      准收益率③                                              准差④ 以前三个月       3.32%     1.14%        1.59%       1.04%     1.73%     0.10% 以前六个月       3.48%     1.01%        0.81%       0.97%     2.67%     0.04% 以前一年       12.92%     1.26%       14.81%       1.32%     -1.89%    -0.06% 自基金合同 顺利起于今                        鹏华沪深 300 指数增强 I                                            事迹比拟基                     净值增长率     事迹比拟基   阶段    净值增长率①                             准收益率标       ①－③        ②－④                     标准差②      准收益率③                                              准差④ 以前三个月       3.38%     1.14%        1.59%       1.04%     1.79%     0.10% 以前六个月       3.58%     1.01%        0.81%       0.97%     2.77%     0.04% 自基金合同 顺利起于今 注：事迹比拟基准=沪深 300 指数收益率×95%＋1.5%（指年收益率，评价时如时代折算）。鹏华 沪深 300 指数增强 I 基金份额的初度阐发日为 2024 年 12 月 19 日。                               第 5 页 共 16 页                         鹏华沪深 300 指数增强 2025 年第 2 季度说明 率变动的比拟          第 6 页 共 16 页                                            鹏华沪深 300 指数增强 2025 年第 2 季度说明 注：1、本基金基金合同于 2018 年 05 月 25 日顺利。 指数增强 I 基金份额的初度阐发日为 2024 年 12 月 19 日。   无。                        §4 解决东谈主说明             任本基金的基金司理期限 证券从业  姓名    职务                                              说明              任职日历  离任日历  年限                                           苏俊杰先生,国籍中国,理学硕士,13 年                                           证券从业教导。曾任 MSCI INC.分析                                           师，华泰柏瑞基金解决有限公司专户投                                           资司理，财通基金解决有限公司基金经                                           理。2019 年 07 月加盟鹏华基金解决有                                           限公司，历任量化及繁衍品投资部副总                                           司理，现担任指数与量化投资部总司理/ 苏俊杰 基金司理 2021-03-05    -        13 年      基金司理。2021 年 03 月至 2025 年 01                                           月担任鹏华量化前锋搀杂型证券投资基                                           金基金司理, 2021 年 03 月于今担任鹏                                           华沪深 300 指数增强型证券投资基金基                                           金司理, 2022 年 01 月于今担任鹏华中                                           证 500 指数增强型证券投资基金基金经                                           理, 2022 年 08 月至 2023 年 12 月担任                                           鹏华沪深 300 指数证券投资基金（LOF）                            第 7 页 共 16 页                                     鹏华沪深 300 指数增强 2025 年第 2 季度说明                                    基金司理, 2022 年 08 月至 2023 年 08                                    月担任鹏华创业板指数型证券投资基金                                    （LOF）基金司理, 2022 年 08 月至 2023                                    年 08 月担任鹏华中证 500 指数证券投资                                    基金（LOF）基金司理, 2022 年 12 月至                                    今担任鹏华上证科创板 50 成份增强策略                                    交游型绽放式指数证券投资基金基金经                                    理, 2022 年 12 月于今担任鹏华创业板                                    司理, 2022 年 12 月于今担任鹏华中证                                    理, 2023 年 02 月于今担任鹏华国证                                    理, 2023 年 06 月于今担任鹏华沪深 300                                    交游型绽放式指数证券投资基金基金经                                    理, 2023 年 08 月于今担任鹏华创业板                                    基金基金司理, 2023 年 09 月至 2024 年                                    型绽放式指数证券投资基金基金司理,                                    金司理, 2023 年 12 月于今担任鹏华上                                    证科创板 100 交游型绽放式指数证券投                                    资基金勾通基金基金司理, 2023 年 12                                    月于今担任鹏华沪深 300 交游型绽放式                                    指数证券投资基金勾通基金（LOF）基金                                    司理, 2024 年 01 月至 2025 年 06 月担                                    任鹏华智投 800 搀杂型证券投资基金基                                    金司理, 2024 年 05 月于今担任鹏华智                                    投数字经济搀杂型证券投资基金基金经                                    理, 2024 年 06 月于今担任鹏华中证 800                                    交游型绽放式指数证券投资基金基金经                                    理, 2025 年 02 月于今担任鹏华沪深 300                                    指数目化增强型证券投资基金基金司理,                                    详尽交游型绽放式指数证券投资基金基                                    金司理, 2025 年 04 月于今担任鹏华上                                    证科创板详尽交游型绽放式指数证券投                                    资基金勾通基金基金司理, 2025 年 04                                    月于今担任鹏华中证 A500 指数增强型证                                    券投资基金基金司理,苏俊杰先生具备基                                    金从业阅历。 注：1.   任职日历和离任日历均指公司作出决定后肃穆对外公告之日；担任新斥地基金基金司理                     第 8 页 共 16 页                                    鹏华沪深 300 指数增强 2025 年第 2 季度说明 的，任职日历为基金合同顺利日。 注：本基金基金司理未兼任私募财富解决野心投资司理。   说明期内，本基金解决东谈主严格着力《证券投资基金法》等法律国法、中国证监会的联系章程 以及基金合同的商定，本着西宾守信、勤苦尽职的原则解决和运作基金财富，在严格箝制风险的 基础上，为基金份额握有东谈主谋求最大利益。本说明期内，本基金运作合规，不存在违背基金合同 和挫伤基金份额握有东谈主利益的步履。   说明期内，本基金解决东谈主严格现实公道交游轨制，确保不同投资组合在预计、交游、分派等 各程序得到公道对待。公司对不同投资组合在不同时代窗口下（日内、3 日内、5 日内）的同向 交游价差进行专项分析，未发现不公道对待各组合或组合间互相利益运送的情况。   说明期内，本基金未发生行恶违章且对基金财产形成去世的十分交游步履。本说明期内未发 生基金解决东谈主解决的通盘投资组合参与的交游所公开竞价同日反向交游成交较少的单边交游量超 过该证券当日成交量的 5%的情况。   说明期内，本基金在箝制相对沪深 300 指数追踪舛讹的基础上，接收量化方法进行选股，在 严格着力指数因素股投资比例，箝制包括行业、立场在内的种种风险泄露的前提下，力求在沪深 的动态成立，辅以稳健平衡的立场，平衡模子永久灵验性和对短期阛阓环境波动的妥当性，力求 获取稳健的逾额收益。   咱们的量化模子在基本面、量价、另类等因子上接收了相对平衡的成立以此应酬多样行情， 努力求取相对基准的逾额收益。   瞻望将来，跟着阛阓灵验性不停训导，在策略竞争日趋狠恶的情况下，尤其是要紧突发风险 事件影响或者阛阓成交活跃度不实时，模子的踏实性和妥当性仍然可能遭受挑战，咱们以为高质                     第 9 页 共 16 页                                          鹏华沪深 300 指数增强 2025 年第 2 季度说明 量、低相关性的 alpha 因子是模子保握生命力的中枢因素，因此咱们将握续挖掘新的 alpha 因 子，对模子进行优化和迭代。      箝制本说明期末，本说明期 A 类份额净值增长率为 3.40%，同期事迹比拟基准增长率为 1.59%； C 类份额净值增长率为 3.32%，同期事迹比拟基准增长率为 1.59%；I 类份额净值增长率为 3.38%， 同期事迹比拟基准增长率为 1.59%。      无。                       §5 投资组合说明                                                         占基金总财富的比例 序号             神色                金额（元）                                                            （%）       其中：股票                      2,114,071,450.49                92.66       其中：债券                                        -                -            财富支握证券                                  -                -       其中：买断式回购的买入返售金融资                                                    -                -       产 注：说明期末本基金投资的存托字据公允价值为：10,335,756.43 元，占净值比 0.45%。本说明 所指的“股票”均包含存托字据。  代码          行业类别            公允价值（元）                    占基金财富净值比例(%)   A    农、林、牧、渔业                                    -                 -   B    采矿业                              73,513,101.76             3.24   C    制造业                          906,955,800.74               39.92                         第 10 页 共 16 页                                      鹏华沪深 300 指数增强 2025 年第 2 季度说明      电力、热力、燃气及水分娩  D                                  51,997,022.00             2.29      和供应业  E   建筑业                            25,556,415.00             1.12  F   批发和零卖业                         14,154,252.00             0.62  G   交通运载、仓储和邮政业                    62,000,867.78             2.73  H   住宿和餐饮业                                     -               -      信息传输、软件和信息本领  I                                  83,609,620.05             3.68      处职业  J   金融业                        551,226,429.18               24.26  K   房地产业                                       -               -  L   租借和商务处职业                       17,321,440.00             0.76  M   科学预计和本领处职业                     35,950,395.00             1.58      水利、环境和各人设施解决  N                                              -               -      业      住户劳动、修理和其他劳动  O                                              -               -      业  P   评释                                         -               -  Q   卫生和社会职责                         4,996,992.00             0.22  R   文化、体育和文娱业                                  -               -  S   详尽                                         -               -      揣测打算                       1,827,282,335.51               80.42 代码          行业类别         公允价值（元）                    占基金财富净值比例(%)  A   农、林、牧、渔业                                  -                -  B   采矿业                             1,315,392.00            0.06  C   制造业                        198,713,028.60               8.75      电力、热力、燃气及水分娩  D      和供应业                           21,252,779.00            0.94  E   建筑业                                       -                -  F   批发和零卖业                          3,694,158.00            0.16  G   交通运载、仓储和邮政业                    14,006,644.18            0.62  H   住宿和餐饮业                                    -                -      信息传输、软件和信息本领  I      处职业                            32,691,437.00            1.44  J   金融业                            14,862,305.00            0.65  K   房地产业                              27,214.00             0.00  L   租借和商务处职业                                  -                -  M   科学预计和本领处职业                       226,157.20             0.01  N   水利、环境和各人设施解决      业                                         -                -  O   住户劳动、修理和其他劳动      业                                         -                -  P   评释                                        -                -                     第 11 页 共 16 页                                                   鹏华沪深 300 指数增强 2025 年第 2 季度说明  Q       卫生和社会职责                                            -                -  R       文化、体育和文娱业                                          -                -  S       详尽                                                 -                -          揣测打算                                   286,789,114.98             12.62      无。 资明细  序号      股票代码      股票称号    数目（股）        公允价值（元）            占基金财富净值比例（%） 资明细                                                     公允价值          占基金财富净值比  序号           股票代码     股票称号      数目（股）                                                      （元）            例（%）  无。  无。                               第 12 页 共 16 页                                     鹏华沪深 300 指数增强 2025 年第 2 季度说明   明细   无。   无。   无。   无。   本基金将根据风险解决的原则，以套期保值为场所，选拔流动性好、交游活跃的股指期货合 约，充分接洽股指期货的风险收益特征，通过多头或空头的套期保值策略，以改善投资组合的投 资效率，齐全股票组合的逾额收益。   本基金基金合同的投资边界尚未包含国债期货投资。   本基金基金合同的投资边界尚未包含国债期货投资。   本基金基金合同的投资边界尚未包含国债期货投资。 在说明编制日前一年内受到公开贬抑、处罚的情形   杭州银行股份有限公司在说明编制日前一年内受到国度金融监督解决总局浙江监管局、国度 外汇解决局浙江省分局的处罚。   以上证券的投资已现实里面严格的投资有规画经由，合乎法律国法和公司轨制的章程。                     第 13 页 共 16 页                                      鹏华沪深 300 指数增强 2025 年第 2 季度说明   本基金投资的前十名证券莫得超出基金合同章程的证券备选库。  序号           称号                      金额（元）   无。   无。   无。   由于四舍五入的原因，投资组合说明中数字分项之和与揣测打算项之间可能存在尾差。                    §6 绽放式基金份额变动                                                                单元：份                                                              鹏华沪深                       鹏华沪深 300 指数         鹏华沪深 300 指 神色                                                          300 指数增                          增强 A               数增强 C                                                                强I 说明期期初基金份额总和            1,100,625,566.60    958,903,583.93      26,911.84 说明期时代基金总申购份额              87,646,586.98     43,817,386.71      98,375.76 减:说明期时代基金总赎回份额            80,185,457.43    284,580,236.06      33,332.27 说明期时代基金拆分变动份额（份额减                                       -                -               - 少以“-”填列） 说明期期末基金份额总和            1,108,086,696.15    718,140,734.58      91,955.33             §7 基金解决东谈主诈欺固有资金投本钱基金情况                      第 14 页 共 16 页                                             鹏华沪深 300 指数增强 2025 年第 2 季度说明                                                                 单元：份                       鹏华沪深 300 指数增 鹏华沪深 300 指数增 鹏华沪深 300 指数增          神色                           强A           强C           强I 说明期期初解决东谈主握有的本基 金份额 说明期时代买入/申购总份额                        -                 -              - 说明期时代卖出/赎回总份额                        -                 -              - 说明期期末解决东谈主握有的本基 金份额 说明期期末握有的本基金份额 占基金总份额比例（%） 注：本基金解决东谈主投本钱基金的费率标准与其他疏浚条目的投资者适用的费率标准相一致。    无。                 §8 影响投资者有规画的其他紧迫信息    无。    无。    （一）《鹏华沪深 300 指数增强型证券投资基金基金合同》;    （二）《鹏华沪深 300 指数增强型证券投资基金托管条约》;    （三）《鹏华沪深 300 指数增强型证券投资基金 2025 年第 2 季度说明》（原文）。    深圳市福田区福华三路 168 号深圳海外商会中心第 43 层鹏华基金解决有限公司。    投资者可在基金解决东谈主交易时候内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金解决 东谈主网站（http://www.phfund.com.cn）查阅。                             第 15 页 共 16 页                                          鹏华沪深 300 指数增强 2025 年第 2 季度说明   投资者对本说明书如有疑问，可参议本基金解决东谈主鹏华基金解决有限公司，本公司已通达客 户劳动系统，参议电话：4006788999。                                                  鹏华基金解决有限公司                          第 16 页 共 16 页

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